在马柯威茨均值方差模型中,由一种无风险证券和一种风险证券构建的证券组合的可行域是均值原则差平面上的()。
A.一种区域
B.一条折线
C.一条直线
D.一条光滑的曲线
A.一种区域
B.一条折线
C.一条直线
D.一条光滑的曲线
A、I.II.III
B、I.II.IV
C、I.III.IV
D、II.III.IV
A.希克斯
B.马柯维茨
C.罗伯特·希勒
D.尤金·法玛
A.所有可行组合中预期收益最高的组合
B.所有可行组合中风险相同而且预期收益最高的组合
C.所有可行组合中预期收益最小方差的组合
D.所有可行组合中获得最大的满意程度的组合
本题使用MINWAGE.RAW中的数据。使用232部门(男性用品部门) 中的时间序列。
(i)估计模型并检验误差中的AR(1)序列相关。假定回归元是严格外生的。误差中有正或负的序列相关吗?
(ii)利用12阶滞后, 求第(i) 部分中OLS估计值的尼威-韦斯特标准误。这个尼威-韦斯特标准误与通常的OLS标准误相比如何?
(iii)现在求出OLS的异方差-稳健标准误, 并与通常的标准误和尼威-韦斯特标准误进行比较。在这个应用研究中,序列相关和异方差哪个更成问题?
(iv)在原方程中用布罗施-帕甘检验验证误差表现出很强的异方差性。
(v)在第(i) 部分的方程中增加gm wage的1~12阶滞后。求出1~12阶滞后联合下检验的p值, 并与异方差-稳健检验的p值进行比较。对异方差的调整对这些滞后变量的显著性有何影响?
(vi)利用尼威-韦斯特方法,求第(v)部分中联合显著性检验的p值。你现在得到什么结论?
(vii)如果你不用g wage的这些滞后项, 长期倾向的估计值有很大的不同吗?
A.均值VaR是以均值为基准测度风险的
B.零值VaR是以初始价值为基准测度风险的,度量的是资产价值的相对损失
C.VaR的计算涉及置信水平与持有期
D.计算VaR值的基本方法是方差-协方差法、历史模型法、蒙特卡洛模拟法